テスタ氏が「壊滅しないポートフォリオ」構築と投資戦略の変遷を語る
【インタビュー要約】馬渕磨理子｜テスタ氏の投資戦略・ポートフォリオ・今後の展望
本記事は動画内容をもとに要点を整理した要約です。文脈は各タイムスタンプから原動画で確認できます。
概要
・テスタ氏は、50億円規模で「何があっても壊滅しないポートフォリオ」構築を目指す。
・資産増加より、あらゆる事態を乗り越えることを目的とし、米国株、オルカン、ゴールド、ビットコイン等で分散。
・ビットコインはゼロの可能性も認識しつつ、保険として組み入れ。
・今後は企業向け資産運用アドバイスへの関心も高まる。
記事の概要（Q&A形式）
Q
テスタ氏は2025年の相場をどのように振り返っているか？
A
テスタ氏は2025年の相場について、予想できない動きが特に多かったと振り返っている。半導体相場が中心だったが、個人投資家は指数ほど勝てなかった印象だと述べている。
Q
テスタ氏の投資戦略はどのように変化したか？
A
かつてはデイトレードが投資の中心だったが、安定性を重視する性格と不労所得への憧れから、資産の増加に伴い短期トレードの比率を減らし、長期投資へ移行している。
Q
テスタ氏が目指す「絶対安全」ポートフォリオとはどのようなものか？
A
50億円規模で「何があっても壊滅しない」ことを目的としたポートフォリオとされている。資産を増やすことよりもあらゆる事態を乗り越えることを重視し、米国株、オルカン、ゴールド、ビットコインなどで分散投資されている。
Q
テスタ氏の「絶対安全」ポートフォリオにはどのような資産が組み込まれているか？
A
主に米国株、オルカン、ゴールド、ビットコインなどで分散投資されている。最近では海外売上比率の高い任天堂株も加えられ、今後は円高のタイミングでの海外不動産も検討していると述べられている。
Q
テスタ氏は今後の活動についてどのような展望を持っているか？
A
個人向けの発信から企業向けの資産運用アドバイスへ関心が移っていると述べている。一方で、趣味である釣りのYouTuberとのコラボなど、新しい挑戦にも意欲を見せている。
テスタ氏の「絶対安全」ポートフォリオは、リーマンショック時の金・ドル建て資産の堅牢性を踏まえ、現代の多層的不確実性に対応。中国の台湾周辺軍事演習やレアアース供給リスク、生成AIによる偽情報拡散といった地政学リスクが高まる中、米国株、オルカン、ゴールドに加え、ビットコインや海外不動産を組み込む分散は、国家間の対立や通貨変動リスクをヘッジする狙いがあり妥当だ。
現在のインフレ、エネルギー・食料高騰、Z世代の労働価値観変化など社会構造の激変下では、単一資産への過度な依存は危険。テスタ氏の戦略は、次世代技術競争や沖ノ鳥島でのレアアース採掘可能性といった新たな要素も考慮し、多様なリスクに対応する。しかし、ビットコインのボラティリティやAI進化による産業構造の急変など、予測不能な要素も多く、柔軟な見直しが不可欠。